גמל השקעה או חשבון מסחר עצמאי ? תכלס..... מה הסיפור

שאלה שעולה הרבה בקבוצות הפיננסיות, ברור לכולם שלחשבון מסחר אין דמי ניהול ולכן כלכלית הוא עדיף על גמל להשקעה.

אך בגמל להשקעה פטור ממס רווחי הון כמשיכה כקצבה מהצד השני עלויות דמי ניהול גבוהים ביחס לחשבון מסחר – שאין כאלו.

לסיכום: אחד מוצר נוח עם הוראת קבע מהבנק, מהצד השני יישאר יותר בבנק.

אבל כמה יישאר יותר בבנק ? 

נתחיל מהסוף : אם נפקיד במשך 20 שנה, כל חודש 1500 ₪. בתום ה 20 שנה יהיה לנו 512,656 ₪ כאשר שילמנו דמי ניהול של 27,685 ₪ 

אם נפקיד במשך 30 שנה, את אותו הסכום, יהיה לנו 928,908 ₪ כאשר שילמנו דמי ניהול של 70,435 ₪

למי שלא מכיר

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון ארוך טווח המנוהל על ידי חברות ניהול השקעות. מכשיר זה נועד לעודד חיסכון למטרות שונות, כולל פנסיה, ומאפשר דחיית מס על רווחי הון עד למועד המשיכה. קופת גמל להשקעה מציעה אפשרות למשיכת כספים כקצבה לאחר גיל 60, עם פטור ממס על הרווחים, וכן אפשרות לקבל הלוואות בתנאים נוחים על חשבון הקרן.

חשבון מסחר עצמאי הוא חשבון בבורסה המאפשר למשקיעים לנהל ולבצע השקעות בניירות ערך באופן עצמאי. החשבון מאפשר להשקיע במגוון רחב של נכסים, כולל מניות, אג"ח, קרנות נאמנות ועוד. המשקיע שולט באופן מלא בתיק ההשקעות שלו ויכול לקבוע את מדיניות ההשקעה. בניגוד לקופת גמל להשקעה, אין דחיית מס על רווחי הון, אך ניתן לנצל נקודות זיכוי ומדרגות מס נמוכות כדי להפחית את חבות המס.

כמה נקודות שחייבים לשים בצד:

1. דחיית מס במעבר בין מסלולים:

   • בקופת גמל להשקעה: מאפשרת לשנות את הרכב ההשקעות ללא אירוע מס, כאשר המס על רווחי ההון משולם רק בעת משיכת הכספים.

   • בחשבון השקעות פרטי: ניתן לבצע איזון מחדש ללא תשלום מס אם משתמשים בכספים נוספים להשקעה מבלי למכור נכסים קיימים.

2. פטור ממס רווחי הון אם הכספים מועברים לקצבת פנסיה:

   • בקופת גמל להשקעה: הכספים פטורים ממס רווחי הון אם מועברים לקצבת פנסיה לאחר גיל 60, מה שמאפשר לקבל את הרווחים ללא מס.

   • בחשבון השקעות פרטי: ניתן לנצל מדרגות מס נמוכות ונקודות זיכוי על ידי משיכת סכומים חודשיים קטנים, תוך שמירה על יתרת התיק מושקעת.

אם המשקיע מושך 10,000 ₪ מהרווחים בכל חודש, ושאר התיק ממשיך לעבוד בשוק ההון, המס על המשיכה יהיה בהתאם למדרגת המס הרלוונטית (למשל, 10%), כלומר 1,000 ₪ לחודש (12,000 ₪ לשנה). עם ניצול נקודות זיכוי בשווי 6,021 ₪, חבות המס תופחת לכ-5,979 ₪, כלומר כ-4.98% מההכנסה השנתית מהרווח ולא 25%. 

1. פטור ממס על רווחים במעבר בין מסלולים:

   • בקופת גמל להשקעה: המעבר בין מסלולים שונים אינו יוצר אירוע מס, ולכן אין תשלום מס על הרווחים.

   • בחשבון השקעות פרטי: ניתן להשקיע בקרנות מחקות מדד, והמס נדחה עד למכירה.

2. הפקדות שוטפות:

   • בקופת גמל להשקעה: קיימת תקרה שנתית להפקדות של כ-79,005 ₪ (נכון ל-2024).

   • בחשבון השקעות פרטי: אין מגבלות על סכומי ההפקדה או סוגי הנכסים שניתן לרכוש, מה שמאפשר גמישות רבה יותר.

3. תכנון השקעות לטווח ארוך ודחיית מס:

   • בקופת גמל להשקעה: המס על רווחי ההון נדחה עד למועד המשיכה, מה שמאפשר לצבור רווחים ללא תשלום מס כל עוד הכספים נשארים בקופה.

   • בחשבון השקעות פרטי: ניתן להשקיע לאורך זמן ולדחות את תשלום המס עד למימוש ההשקעות.

4. דמי ניהול:

   • בקופת גמל להשקעה: נדרשים תשלום דמי ניהול והוצאות ניהול השקעות נוספות, מה שעלול להפחית את הרווחים המצטברים.

   • בחשבון השקעות פרטי: ניתן להפחית עלויות על ידי בחירת השקעות בעלות דמי ניהול נמוכים או השקעות עצמאיות.

5. הלוואות על חשבון הקרן:

   • בקופת גמל להשקעה: ניתן לקבל הלוואות בתנאים נוחים, עד 50% מגובה הקרן, עם מסלולי החזר מגוונים.

   • בחשבון השקעות פרטי: ניתן לקחת הלוואות מבנקים או ברוקרים, אם כי בתנאים פחות נוחים.

למי מתאים כל אחד מהאפיקים?

• קופת גמל להשקעה מתאימה למי:

  • שמעוניין בניהול מקצועי ומעדיף חיסכון במאמץ הנדרש לניהול השקעות. קופת גמל להשקעה מספקת ניהול מקצועי של ההשקעות, דבר המפחית את הצורך להתעסק בניהול שוטף.

  • שמעוניין בהטבות מס בעת קצבה פנסיונית. מי שמתכנן למשוך את הכספים כקצבה לאחר גיל 60 ייהנה מפטור ממס על הרווחים.

  • שמעוניין במוצר שמציע הלוואות בתנאים נוחים. הקופה מאפשרת לקחת הלוואות בתנאים מועדפים, בדומה לקרן השתלמות.

• חשבון מסחר עצמאי מתאים למי:

  • שמחפש שליטה וגמישות מלאה על ההשקעות. מי שמעדיף לשלוט בעצמו בתמהיל ההשקעות ולבחור באופן עצמאי את הנכסים.

  • שמעוניין בניצול יתרונות מס ונקודות זיכוי. מאפשר תכנון מיטבי של מימוש רווחים ויכולת לנצל נקודות זיכוי כדי להפחית את חבות המס.

  • שמעוניין בהשקעות זולות יותר. אפשרות לבחור בהשקעות בעלות דמי ניהול נמוכים או ניהול עצמאי של התיק, מה שמפחית עלויות.

לסיכום, בדעה אישית, גמל להשקעה זה אחלה מוצר, בשביל סכומים נמוכים, הוראת קבע, חיסכון לילדים, או אפשרות לשים כל חודש סכום קטן בצד. ברגע שאנחנו מתכנים על הכספים לגיל פרישה, ומדובר בתקופה ארוכה, הפערים הקטנים של דמי הניהול שהיו כמה מאות שקלים בשנה, הופכים לכמה אלפי שקלים כל שנה.

לכן בקבלת החלטה סופית צריכים להבין מה טווח הזמן של ההשקעה, ועד כמה אנחנו מוכנים לשלם על הנוחות.