האם כדאי לקחת הלוואה מקרן הפנסיה לצורך השקעה ?

בשנים האחרונות, הלוואות מקרנות פנסיה הפכו לאפשרות מימון משתלמת במיוחד, במיוחד עבור אלו המעוניינים למנף את כספם להשקעות בשוק ההון. יש כאן יתרון משמעותי, במיוחד כשהלוואה כזו מאפשרת לנצל את התשואה המובטחת בקרן. אז איך זה עובד ומהם היתרונות והסיכונים?

אבטחת תשואה והמדד

בישראל, קרנות הפנסיה המקיפות מחויבות (בינתיים) להבטיח תשואה של 5.15% + מדד על 30% מהנכסים המנוהלים. המדד הממוצע בשנים האחרונות נע בין 1% ל-2%, כך שהתשואה המובטחת על חלק זה מהקרן עומדת על כ-6.15% עד 7.15% בשנה. זהו יתרון משמעותי, שכן מדובר בתשואה גבוהה יחסית ובטוחה, במיוחד בהשוואה להשקעות אחרות שמבוססות על סיכון בשוק ההון.

כדאיות מינוף לאור התשואה המובטחת

ניצול התשואה המובטחת על 30% מהנכסים בקרן הפנסיה יכול להיות מהלך חכם במיוחד עבור מי ששוקל לקחת הלוואה ולמנף אותה להשקעות נוספות:

1. תשואה מובטחת ובטוחה: חלק מהותי מכספי קרן הפנסיה שלכם כבר מניב תשואה מובטחת ויציבה, מה שמפחית את הסיכון הכולל בהשקעות שלכם. המשמעות היא שאפילו אם תבחרו להשקיע חלק מהלוואה בשוק ההון ותיתקלו בשינויים בתשואה, יש לכם כבר בסיס של תשואה בטוחה מקרן הפנסיה.

2. הזדמנות למינוף בטוח:  בזכות התשואה המובטחת הזו, תוכלו להרשות לעצמכם לקחת הלוואה כנגד הקרן ולהשקיע בשוק ההון מבלי לסכן את כל הקרן. במילים אחרות: אתם ממנפים את התשואה הבטוחה על חלק מהנכסים כדי לנסות להגדיל את ההשקעות שלכם במקום אחר.

   
   

תנאי החזר והשלכות על תזרים המזומנים

ההלוואה מקרן הפנסיה מציעה תנאי החזר גמישים, אבל צריך לזכור שתשלום החזרי ההלוואה יפגע בתזרים המזומנים שלכם באופן שוטף. אם אין לכם מקור הכנסה יציב או חיסכון נוסף לכיסוי ההחזרים החודשיים, אתם עלולים להיתקל בקשיים. חשוב לשים לב גם לכך שאי עמידה בתנאי ההחזר יכולה לגרום לפגיעה בקרן הפנסיה עצמה, מאחר והיא משמשת כבטוחה להלוואה.

ניהול סיכונים חכם

• מינוף עם אחריות: מינוף יכול להגדיל את הרווחים הפוטנציאליים, אך הוא גם מגדיל את הסיכון. חשוב לוודא שיש לכם יכולת לעמוד בהחזרים גם אם ההשקעות לא יניבו את התשואה המצופה.

• שקלול כלל ההוצאות: יש לקחת בחשבון את כלל ההוצאות הנלוות להלוואה, כמו עמלות, ולהבין איך הן משפיעות על הרווח הסופי.

• בדיקת הכדאיות: לפני שאתם לוקחים הלוואה ומשקיעים אותה, בצעו ניתוח מעמיק של השוק והתייעצו עם מומחה פיננסי.

השקעה בשוק ההון באמצעות הלוואה מקרן הפנסיה יכולה להיות מהלך פיננסי חכם ומניב, אך חשוב לעשות זאת באחריות ובמודעות לכל הסיכונים הכרוכים בכך. זכרו, רווח קטן עלול להתגלות כבלתי מספק אם תזרים המזומנים שלכם ייפגע מהחזרים חודשיים גבוהים מדי.

כדאי להשקיע בזהירות ולנהל את הכספים שלכם בחוכמה, כדי למקסם את התשואות ולמזער את הסיכונים! לטבלת הלוואות מעודכנת בכל החברות ניתן ללחוץ על האייקון למטה