השקעה בניירות ערך ו IRA

מה זה השקעות ערך?

השקעות ערך הן כמו חיפוש מציאות – מוצאים חברות שהמחיר שלהן בשוק נמוך מערכן האמיתי, ולוקחים את הזמן להמתין עד שהמחיר יתקן את עצמו ויתאים לערך שהחברה באמת שווה. זה בדיוק מה שגורו ההשקעות וורן באפט עושה כבר שנים, והוא לא היחיד! המטרה היא פשוטה: לקנות בזול ולמכור ביוקר, אבל במובן החכם והמחושב.

הנתונים מ 08/24

איך נכנסים לזה?

כדי להצליח בהשקעות ערך, יש כמה דברים שכדאי לדעת ולעשות:

1. מוצאים חברות מבטיחות: בוחרים חברות יציבות, גדולות ומוכרות עם הנהלה טובה והיסטוריה של צמיחה. חשוב שהמניה שלהן תהיה כרגע במחיר נמוך, ככה שהשוק עדיין לא קלט את הפוטנציאל שלהן.

2. חוקרים לעומק: כדאי לצלול לתוך הדוחות הכספיים של החברה ולהבין מה קורה בסביבה העסקית שלה. תקראו מה שכותבים על החברה, תעקבו אחרי שיחות אנליסטים, וגם על מה שההנהלה אומרת. הבנה טובה של המספרים והסביבה העסקית יכולה לעשות את כל ההבדל.

3. מוצאים את הערך האמיתי: הערך האמיתי של החברה הוא מה שמעניין אותנו, לא המחיר הנוכחי בשוק. צריך לזהות את ההזדמנות שבה המחיר הנוכחי נמוך מערך החברה.

4. קונים בזהירות: קונים מניות עם מספיק מרווח ביטחון, כדי שגם אם יהיו שינויים לא צפויים, נהיה מוגנים.

5. נשארים רגועים: חשוב לשמור על סבלנות ולעקוב אחר התפתחות החברה בלי להיבהל מהשינויים בשוק. התנודתיות היא חלק מהמשחק, אבל אם החברה טובה – צריך לדעת להחזיק מעמד.

6. יודעים מתי למכור: המטרה היא למכור כשמחיר המניה משקף את הערך האמיתי שלה, ולא להיסחף אחרי השוק. זה הזמן שבו ההשקעה שלנו תניב את הפירות.

מדדים ששווה להכיר – למי שלא רוצה לעבוד קשה

כשמדובר בהשקעות ערך, יש כמה מדדים ששווה לשים עליהם עין:

ישנם מספר מדדים מרכזיים בעולם שמתמקדים בהשקעות ערך ובחברות מתומחרות בחסר, הנה כמה מהם:

Russell 2000 Value Index

מדד זה עוקב אחרי מניות ערך בקרב חברות קטנות מתוך מדד Russell 2000. הוא מתמקד בחברות קטנות יותר שמצויות בתהליך צמיחה ויכולות להוות הזדמנויות ערך טובות.

FTSE Developed Value Index

מדד עולמי שעוקב אחרי מניות ערך בשווקים מפותחים מחוץ לארה"ב. הוא כולל חברות מאירופה, יפן ומדינות אחרות, ומספק גיוון גאוגרפי.

MSCI Emerging Markets Value Index

מדד שמתמקד במניות ערך בשווקים מתפתחים, כמו סין, הודו, ברזיל ורוסיה. זהו מדד שמכיל חברות ממדינות שיש בהן פוטנציאל צמיחה גבוה יותר אך גם סיכון מוגבר.

Dow Jones U.S. Large-Cap Value Index

מדד זה עוקב אחרי מניות ערך מבין החברות הגדולות בארה"ב, כולל חברות מבוססות בעלות שווי שוק גבוה אך שמתומחרות בחסר.

S&P 500 Value Index

מדד שמתמקד במניות ערך בתוך ה-S&P 500. הוא כולל את החברות מתוך ה-S&P 500 שנחשבות לערך יחסית לשאר השוק, בהתבסס על נתונים כמו מכפיל רווח, מכפיל הון ותשואת דיבידנד.

STOXX Europe 600 Value Index

מדד שמתמקד במניות ערך מתוך מדד STOXX Europe 600, העוקב אחרי 600 החברות הגדולות ביותר באירופה. המדד כולל חברות ממדינות כמו גרמניה, בריטניה, צרפת, ועוד.

MSCI EAFE Value Index

מדד עולמי שעוקב אחרי מניות ערך בשווקים מפותחים מחוץ לארה"ב וקנדה, כולל חברות מאירופה, אוסטרליה והמזרח הרחוק.

למה כדאי לשלב השקעות ערך עם IRA ?

אז למה כדאי לשלב את השקעות הערך עם IRA ?  הנה כמה סיבות מצוינות:

חיסכון במיסים:  

ב IRA אפשר לדחות את תשלום המס על רווחים עד למשיכה מהחשבון, מה שנותן יותר רווחים נטו.

איך מס רווחי הון משפיע על הכיס שלנו ? 

מחקרים מראים שמשקיעים אקטיביים נוטים לשלם בממוצע 2.4% מס בשנה על רווחי הון. יחד עם דמי ניהול ועמלות נוספות, זה מוביל לאובדן של כ-3.5% מהתשואה השנתית נטו.​

1. השקעה לטווח ארוך: השקעות ערך לוקחות זמן, ול IRA  יש בדיוק את הזמן הזה. זה שילוב מנצח בין אסטרטגיה לטווח ארוך ופלטפורמה שמיועדת לזה.

2. מינימום לחצים חיצוניים: כשמשקיעים דרך IRA, יש פחות לחץ למכור מהר, מה שמאפשר להחזיק את ההשקעה ולהתמקד באמת בטווח הארוך.

3. הגנה מפני תנודתיות השוק: IRA  משמש ככרית ביטחון בזמנים של תנודתיות בשוק. יחד עם השקעות ערך, יש יותר יציבות והזדמנות לצמוח אפילו כשהשוק עצמו סוער.

לסיכום, השקעות ערך מציעות דרך חכמה להשקיע במניות ולהשיג רווחים ארוכי טווח. כשמשלבים את זה עם  IRA, מקבלים את כל היתרונות במקום אחד – חיסכון במיסים, השקעה יציבה ויכולת לנצל הזדמנויות בשוק בצורה מיטבית. זה באמת שילוב שמוביל לתוצאות מרשימות!