לישראלים נדרש חיסכון אישי גבוה יחסית, העומד על 57% מהכנסה חודשית, כדי להשיג רמת חיים נאותה בפנסיה

מה זה מדד פער הפנסיה הבינלאומי והאם הוא עומד בין הישראלים (ביחס לשאר העולם) לחלום הפרישה המוקדמת?

עבור לא מעט ישראלים, הרעיון של חיסכון משמעותי לפרישה מוקדמת (או בשמו המוכר - FIRE, Financial Independence, Retire Early)  נראה כמו חלום רחוק. לרבים מאיתנו עולה השאלה אם אפשרי בכלל לעצור בגיל צעיר (יחסית), להתמסר לתחביבים, לטייל, ולהרגיש כל יום כמו סוף שבוע.

דו"ח UBS לשנת 2024 על פערי הפנסיה מצביע על כך שהמציאות בישראל לא ורודה (בלשון המעטה), אבל גם יכולה להיות גם פותחת עיניים.

ננסה כאן להבין איך חיסכון פנסיוני נכון והכרה בפערים מאפשרים להתחיל לבנות לעצמנו ביטחון כלכלי אמיתי ואולי – גם להקדים את הפרישה.

מהו פער הפנסיה ואיך הוא קשור לשיעור החיסכון הנדרש?

דו"ח UBS מציג את מדד פער פנסיה, המראה את ההפרש בין ההכנסה הצפויה לגמלאים לבין ההוצאות שלהם. המדד מסייע להבין את שיעור החיסכון הנדרש כדי שהכנסות הפנסיה יכסו את רמת החיים שאליה הורגלנו.

ב-2024 הדו"ח בדק 25 ערים גדולות בעולם, כולל תל אביב, ולצערנו, התוצאה מראה שלישראלים נדרש חיסכון אישי גבוה יחסית, העומד על 57% מהכנסה חודשית, כדי להשיג רמת חיים נאותה בפנסיה. לעומת ערים כמו אמסטרדם ומקסיקו סיטי, שבהן כלל לא נדרש חיסכון נוסף, מישראל נדרשת השקעה כספית משמעותית לאורך השנים.

הצורך בחיסכון נוסף בישראל נובע ממספר גורמים משמעותיים. ראשית, עלויות המחיה הגבוהות בישראל גורמות לכך שהפנסיה הבסיסית לא מספיקה לרוב לכיסוי כל ההוצאות הרצויות בתקופת הפנסיה. שנית, גיל הפרישה החוקי, יחד עם עלייה בתוחלת החיים, מוביל לכך שהפרישה נמשכת שנים רבות יותר מהעבר ודורשת חיסכון גדול יותר. בנוסף, מערכות הפנסיה בישראל מבוססות בעיקר על הפרשות המעסיק והעובד לקרנות הפנסיה, אך אלו פעמים רבות לא מכסות את כל הצרכים העתידיים ותלויות בתנודות שוק ההון.

לכן, חיסכון פרטי נוסף והיערכות פיננסית עצמאית הם הכרחיים עבור רבים כדי לשמר את רמת החיים הרצויה גם בגיל הפרישה.

מהו פער הפנסיה ואיך הוא קשור לשיעור החיסכון הנדרש?

דו"ח UBS מציג את מדד פער הפנסיה, המראה את ההפרש בין ההכנסה הצפויה לגמלאים לבין ההוצאות החזויות שלהם בתקופת הפנסיה. המדד מסייע להבין מהו שיעור החיסכון הנדרש כדי שהכנסות הפנסיה יכסו את רמת החיים שאליה הורגלנו לפני הפרישה.

הטבלה בדו"ח מציגה את מערכות הפנסיה ב-25 ערים שונות ברחבי העולם, ובוחנת מספר מדדים עיקריים המסבירים את הפער הפנסיוני והחיסכון הנדרש לגישור עליו. המדדים המרכזיים כוללים:

תקופת העבודה הנותרת עד גיל הפרישה (מהגיל 50): כמה שנים נותרו לעובד לעבוד לפני גיל הפרישה.

שיעור ההפרשות לפנסיה בגיל 50: האחוז מהשכר שמופרש לפנסיה על ידי העובד והמעסיק יחד.

אחוז ההכנסה המחליפה (Net replacement rate): זהו החלק מהשכר האחרון שיוחזר בפנסיה דרך הפרשות חובה (כלומר, כמה מהשכר שיתקבל בתקופת הפנסיה).

שיעור החיסכון הנדרש: החלק מההכנסה החודשית שיש לחסוך ולהשקיע בכל שנה כדי לגשר על הפער בין ההכנסה לפנסיה לבין ההוצאות בתקופת הפרישה.

מיקום ישראל בטבלה: תל אביב ממוקמת במקום גבוה יחסית מבחינת שיעור החיסכון הנדרש מהשכר. על פי הדו"ח, בישראל נדרש לחסוך 57% מההכנסה החודשית כדי לשמר את רמת החיים לאחר הפרישה, מה שמציב אותה בעשירייה העליונה מבחינת הצורך בחיסכון פרטי. נתוני ההפרשות לפנסיה בתל אביב עומדים על 16% מהשכר בגיל 50, אך ההכנסה המחליפה היא רק 55% מהשכר האחרון, מה שמדגיש את הצורך בחיסכון נוסף כדי להבטיח הכנסה מספקת בפנסיה.

לשם השוואה, בערים כמו אמסטרדם ומקסיקו סיטי, שיעור החיסכון הנדרש עומד על 0%, כלומר ההפרשות לפנסיה מספיקות לכיסוי ההוצאות הצפויות בתקופת הפרישה. לעומת זאת, בטוקיו שיעור החיסכון הנדרש הוא הגבוה ביותר ועומד על 93%, מה שממחיש את הפערים הגדולים בין הערים השונות. ישראל נמצאת במקום אמצעי בטבלה, כאשר החיסכון הנדרש בה גבוה יותר ממדינות רבות אחרות, בעיקר בשל עלויות המחיה הגבוהות ותוחלת החיים הארוכה שמובילים לצורך בהיערכות פיננסית מוקדמת ומשמעותית.

איך אפשר להשיג עצמאות כלכלית (FIRE) למרות הפער?

הרעיון של תנועת ה-FIRE מבוסס על חיסכון אגרסיבי מההכנסות השוטפות והשקעת החסכונות באופן שמניב רווחים כדי לפרוש בגיל צעיר – ולעתים הרבה לפני גיל הפרישה המקובל. כדי להגיע לעצמאות כלכלית כזו, התוכנית מחייבת השקעה עקבית ונבונה, וניהול כלכלי ממוקד ומחושב. כך גם בישראל, למרות שדרוש חיסכון משמעותי כדי לגשר על הפער הפנסיוני, תכנון נכון יכול לקרב אתכם לרמת החיסכון שתאפשר פרישה מוקדמת.

הנה כמה מהשלבים המרכזיים לשיטת FIRE:

1. צמצום הוצאות ושמירה על תקציב קפדני: אחת ההנחות המרכזיות בשיטת FIRE היא שליטה על ההוצאות. התייעלות כלכלית יכולה להוות את המפתח לחיסכון משמעותי שמוביל לעצמאות כלכלית. ניתוח ההוצאות החודשיות וסילוק של הוצאות לא חיוניות, כמו גם שמירה על תקציב אישי ומעקב אחרי כל הוצאה, יכולים להפוך לסגנון חיים.

2. הגדלת הכנסות והכוונתן להשקעות: מעבר לחיסכון, רבים מהמשתתפים בתנועת FIRE שואפים למצוא מקורות הכנסה נוספים, כמו עבודות צדדיות, הכנסות מהשקעות, או פיתוח תחום מקצועי חדש שמניב רווחים. כל הכנסה נוספת מופנית ישירות לחיסכון או להשקעה, כדי להגיע ליעד העצמאות הכלכלית מוקדם ככל האפשר.

3. בחירת מסלול השקעות המתאים לצרכים אישיים: הכסף שנחסך מופנה לאפיקי השקעה כגון שוק ההון, נדל"ן, או קרנות השתלמות נזילות שמניבות תשואה לאורך זמן. השקעה בתיק מגוון עם אופק זמן ארוך עשויה לייצר תשואה חיובית שתהווה את ההכנסה המרכזית בתקופת הפרישה.

4. מינוף כלים פיננסיים – פנסיה, גמל וקרנות השתלמות: שיפור חיסכון הפנסיה יכול לסייע להקטנת הפערים הפנסיוניים בישראל. המטרה היא למקסם את ההטבות הפנסיוניות ואת התשואות מקרנות ההשתלמות, קופות הגמל והפנסיה – כדי שבפרישה יהיה יותר ביטחון כלכלי. חשוב גם להבין כיצד ניתן למנף את הפוליסות כך שיסייעו בחיסכון הכללי.

5. שמירה על השקעות לאורך זמן: תנועת FIRE מתבססת על גישה של השקעות סבלניות. מאחר שאפיקי ההשקעה תלויים בתשואות שוק ההון, ישנם זמנים שבהם שוקי ההון נראים לא יציבים. עם זאת, דווקא ההשקעה ארוכת הטווח, גם בזמנים של ירידות, היא שמבטיחה את ההכנסה החודשית לאורך זמן.

   
   

יוקר המחיה בישראל והשאלה – האם אפשר להשיג FIRE בישראל?

אחד האתגרים המרכזיים הוא יוקר המחיה הגבוה שמשפיע על היכולת לשמור על רמת חיסכון גבוהה לאורך שנים. עלויות דיור, מזון ושירותים ציבוריים עלולים לעכב את היכולת להגיע ל-FIRE. עם זאת, תכנון פיננסי נכון וניהול קפדני של החיסכון וההשקעות יכולים לעזור מאוד גם בישראל.

בנוסף, ישראלים רבים מתמודדים עם אי-ודאות במערכות הפנסיה עצמן, שכן שינויים כלכליים ודמוגרפיים משפיעים ישירות על קרנות הפנסיה והתשואות. ורק עכשיו אנו רואים ניסיונות של האוצר לפגוע בקרנות ההשתלמות והפנסיה שלנו.

כך תתחילו את המסע ל FIRE

כדי להתחיל את המסע שלכם לעצמאות כלכלית, בצעו הערכה פיננסית מדוקדקת, תכננו את ההשקעות לטווח ארוך והכינו תוכנית כלכלית שעונה על הצרכים שלכם. בנוסף, שקלו להיעזר במומחה פנסיוני או יועץ השקעות שיעזור לכם לבנות תיק השקעות מתאים ולנצל את כל ההטבות הפנסיוניות הקיימות.

המסע לעצמאות כלכלית דורש הרבה מאוד נחישות והתמדה, במיוחד בישראל, אך מי שמוכן לעבוד קשה, לחסוך ולהשקיע בצורה חכמה – עשוי למצוא עצמו, אולי אפילו לפני גיל הפרישה, נהנה מרמת חיים מספקת ומהיכולת לעסוק במה שהוא באמת אוהב.