מהו באמת "הארוך טווח" בהקשר של השקעות?

האם תהיתם פעם מהו באמת "הארוך טווח" בהקשר של השקעות? בפוסט הזה, אני רוצה לשתף אתכם בתובנות ממאמר מרתק שקראתי לאחרונה.

"הארוך טווח" בהשקעות הוא נושא מורכב יותר ממה שרובנו חושבים. במאמר מרתק של בוב פרנץ', הוא מתמקד בתנודתיות של מדד S&P 500 משנת 1926 עד 2022, ומגלה כי התשואות כמעט ואינן צפויות.

במבט לתוך הנתונים, פרנץ' מגלה כי בתקופות של 20 שנה ומעלה, לא נרשמו הפסדים במדד. המשמעות היא שהשקעה לטווח הארוך יכולה להגביר את הסיכויים לתשואה חיובית. הוא מסביר כיצד פרמיות הסיכון משתנות בהתאם לאורך זמן ההשקעה, וככל שהתקופה ארוכה יותר, כך גדולה יותר הפרמיה.

הנתונים מצביעים על כך שבתקופות של שנה אחת, התפלגות התשואות הייתה רחבה במיוחד, עם החזר הטוב ביותר של 162.88% והגרוע ביותר של -67.57%. לעומת זאת, בתקופות של 60 שנה, ההפרש בין התשואה הגבוהה ביותר לנמוכה ביותר היה רק 4.28%.

זה מדגים כיצד התשואות מתייצבות והתנודתיות נמוכה יותר ככל שהתקופה ארוכה יותר. בדיקת התפלגות התשואות מראה כי בתקופות של 20 שנה ומעלה, הסיכוי להפסד היה אפסי. זה מצביע על כך של"טווח הארוך" יש משמעות חשובה בהחלטת התשואות והסיכונים.

פרנץ' מציע גם השוואה בין השקעה במדד לעומת בונדים. למשל, במהלך התקופה המודדת, המדד הביס בונדים ב-98.6% מהתקופות של 20 שנה. זה מדגיש כי כדאי לבחור בהשקעות במניות לטווח הארוך, תוך כדי התמודדות עם תנודתיות בטווחים קצרים.

לסיכום, המאמר מלמד אותנו כי "הטווח הארוך" אינו פרק זמן קבוע, אלא משתנה שתלוי בהקשר. המפתח להשקעה מוצלחת לטווח הארוך הוא הבנת התנודתיות והתמקדות בתמונה הגדולה. זהו תהליך שדורש סבלנות, התמדה, ונכונות להתמודד עם התנודות של השוק.

קישור למאמר : https://retirementresearcher.com/how-long-is-the-long-term/