קרן פנסיה מול IRA (גמל בניהול אישי)

בהמשך לפוסט הקודם שהשווה בין קרן פנסיה מקיפה למשלימה ולאור שינוי מודל אבטחת התשואה בקרנות הפנסיה המקיפות, עולה השאלה האם כדאי להעביר את קרן הפנסיה ל IRA  ? 

מה השינוי ?

במסגרת הצעה לתיקון התקנות שתיכנס לתוקף בסוף 2025, מתוכנן שינוי משמעותי במנגנון הבטחת התשואה בקרנות הפנסיה המקיפות.

מה כוללת ההצעה לתיקון התקנות?

ההצעה החדשה מבצעת חלוקה מחודשת של הזכאות להבטחת תשואה בין קבוצות חוסכים שונות:

• 60% מהבטחת התשואה יינתנו למקבלי הקצבאות (פורשים).

• 30% יינתנו לחוסכים מעל גיל 50 במסלולים תלויי גיל ובמסלול הכללי.

• שאר החוסכים (מתחת לגיל 50 או במסלולים מתמחים כמו מניות או מדדים) יקבלו את יתרת ההבטחה, ללא זכאות מלאה ל-30%.

שינויים בחלוקת ההבטחה במודל המוצע, חוסכים מעל גיל 50 במסלולים מתמחים יזכו לשיעור נמוך יותר של הבטחת תשואה לעומת המסלול הכללי או המסלול לחוסכים מעל גיל 50.

חוסכים מתחת לגיל 50 במסלולים מתמחים יסתפקו במה שנותר לאחר חלוקת ההבטחה למקבלי הקצבאות והחוסכים הוותיקים.

מתי השינוי ייכנס לתוקף?

השינוי יחל ב-31 בדצמבר 2025, והתקנות המלאות ייכנסו לפועל במהלך 2026.

השפעות על החוסכים

• חוסכים מעל גיל 50 במסלול הכללי או במסלול תלוי גיל ייהנו מהבטחת תשואה של 30%.

• חוסכים מתחת לגיל 50 או מי שבחרו במסלולים מתמחים (כמו מחקי מדד או מניות) יקבלו שיעור נמוך יותר של הבטחת תשואה בהתאם ליתרות שנותרו בקרן.

• 
  

שינוי זה נועד לאזן את ההקצאה של הבטחת התשואה בקרנות הפנסיה המקיפות ולשמור על איזון בין קבוצות הגיל השונות, במטרה להבטיח יציבות לחוסכים הוותיקים מבלי לפגוע באופן משמעותי בצעירים.

להרחבה על שינוי מודל הבטחת התשואה בקרן הפנסיה המקיפה ניתן למצוא אצל נדב טסלר

מה זה קשור ל IRA  ?

זה לא, אבל החיסרון/היתרון (תלוי את מי שואלים) הגדול במעבר לניהול אישי הוא הוויתור על אבטחת התשואה בקרן הפנסיה המקיפה.

כאשר מסירים את ההתלבטות הקשה הזו מהתמונה לאור השינוי המתקרב, האם עדיין כדאי לנו להעביר (חלקית) את קרן הפנסיה לניהול אישי בגמל ?

ניתוח תשואות: קרנות פנסיה מול מדד S&P 500

על מנת לבדוק זאת נבחן את פערי העקיבה בין קרנות הפנסיה המשלימות במסלול עוקב מדד S&P (ללא מנגנון אבטחת תשואה) למדד ה S&P בפועל.

הנתונים אודות תשואות קרנות הפנסיה נלקחו מאתר פנסיה נט, נבחרו 4 קרנות פנסיה משלימות עם הותק הגבוה ביותר במסלול S&P.

הנתונים אודות תשואות במדד ה S&P לקחו מאתר הבורסה מאיה, תחת סימול ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF, אשס.חוץ SPX 500, מספר נ"ע: 1159250 

לתמונה (למי שיבחר) נכנס נתון נוסף של איזון אקטוארי, איזון האקטוארי ברוב הקרנות המשלימות הוא בדרך כלל חיובי ולכן ראיתי לנכון לצרף אותו להשוואה כמשקל נגד העברת קרן הפנסיה לגמל בניהול אישי.

 חישוב דמי ניהול:

• דמי ניהול בקרן הפנסיה: 0.05% מהצבירה.

• דמי ניהול בגמל בניהול אישי: 0.3% מהצבירה.

תוצאות:

הפער השנתי הממוצע של הקרנות אל מול המדד ללא התחשבות באיזון באקטוארי עומד על 0.69%.

פער של 0.25% לטובת קרן הפנסיה מעמיד את היתרון של גמל בניהול אישי על 0.44% ממוצע שנתי.

למי שמעוניין להתחשב באיזון האקטוארי, האיזון האקטוארי מוריד לנו עוד 0.24% מהפער ומעמיד אותו על 0.2% ממוצע שנתי לטובת קופת הגמל בניהול אישי.

מה זה אומר עבורכם?

אם אתם בני 35 ויש לכם 300,000 ש"ח שאותם ניתן לנייד לניהול אישי, התשואה העודפת של 0.44% (ללא איזון אקטוארי) עשויה להניב לכם 42,000 ש"ח נוספים לפרישה תוך 30 שנה. אם אתם מתחשבים באיזון האקטוארי, הפער של 0.2% יעניק לכם כ-18,000 ש"ח נוספים.

האם תוותרו על קרן הפנסיה לטובת גמל בניהול אישי?

דיסקליימר: אין לראות במאמר זה כהמלצה. ניוד (גם חלקי) של קרן פנסיה לגמל בניהול אישי פוגע (חלקית) בכיסוי הביטוחי ואין לבצע זאת ללא ליווי של בעל רישיון.